Leasing : Des taux d'intérêts excessifs et dominance des banques sur le secteur

La crise économique qui a frappé de nombreuses entreprises suite à la récente pandémie de Covid-19, a rendu de nombreux clients otages des sociétés de leasing (ou sociéts de crédit bail) qui ont saisi leurs biens. Ce phénomène a été encore aggravé par la hausse des taux réels appliqués par le secteur (leasing) et du taux directeur de la Banque centrale de Tunisie (BCT).

Pour le représentant de l'Association nationale des petites et moyennes entreprises(ANPME), Abderazzak Houas, les problèmes des entreprises et de leurs propriétaires avec les sociétés de leasing sont principalement dus à la loi réglementant ces institutions datant de 1994.

Le responsable estime que la méthode d’élaboration du contrat comporte des articles "pièges", parmi lesquels le délai de trois mois qui suit le remboursement et l’obligation pour le client d’informer la société de leasing de la fin du remboursement et de payer le dinar symbolique pour transférer la propriété. « En cas de non- respect de ces conditions, le bien sera restitué », a-t-il rappelé.

Il s'agit aussi des disfonctionnements au niveau de la forme, dont la petite taille de l'écriture du contrat qui devient presque impossible à lire et la langue utilisée (disponible seulement en langue française).

Notons que le leasing (crédit-bail) considère le client comme un seul compte, même s'il possède plusieurs biens.

Les données contenues dans le premier article de l'arrêté de la Ministre des Finances du 24 janvier 2023, relatif à la publication des taux d'intérêt effectifs moyens (TEM) et des seuils des taux d'intérêt excessifs correspondants au TEM (TIEX) publié au JORT n° 9 du 27 janvier 2023 et fixant les nouveaux taux excessifs applicables au premier semestre 2023, indiquent que le taux d'intérêt pour le crédit-bail mobilier ou immobilier pour le deuxième semestre 2022, est fixé à 13,49%, tandis que le taux d'intérêt correspondant au premier semestre 2023 est de 16,18%.

L'analyse de ces données indique que le taux d'intérêt réel dépasse le double du taux d'intérêt directeur estimé, selon la BCT, à 8%, ce qui fait du crédit-bail le financement le plus cher du pays et alourdit injustement les charges financières des entreprises.

D’après les données de la Banque Centrale de Tunisie (BCT), l’encours des crédits de leasing a accusé une baisse de 3,3% pour atteindre 3,9 milliards de dinars fin 2021. Cet encours a été financé particulièrement à travers les crédits bancaires à raison de 44%, ce qui prouve que les établissements de leasing obtiennent en réalité la plus grande partie de leurs financements auprès des banques pour les recycler sous forme de financements destinés à leurs clients.

L’activité de ces établissements a permis de doubler leurs bénéfices qui ont atteint en 2021, près de 60,6 millions de dinars, contre 30,1 millions de dinars en 2020.

Le produit net de leasing a connu une hausse de 18,4% au cours de l’année 2021, suite aux augmentations des paiements. Et compte tenu du doublement des bénéfices et de l’évolution considérable des indicateurs bancaires, le secteur du leasing est considéré par rapport au secteur bancaire et aux autres domaines de l’activité financière, comme étant le secteur le plus lucratif, en raison de ses taux d’intérêts et qui sont considérés comme les plus élevés.

Le dernier rapport sur le contrôle bancaire pour l’année 2021 a évoqué que le secteur de leasing est exposé aux risques de refinancement, sans compter les autres risques liés aux taux d’intérêt, étant donné que les utilisations sont calculées sur la base de taux constants, alors que 46% des ressources sont calculées à des taux variables.

Le même rapport révèle que l’encours des crédits classés a enregistré une hausse de 4,4% en 2021, pour atteindre 451 millions de dinars, ce qui représente un taux d’endettement de plus de 10,5%.

En 2021, la BCT a mis une ligne de financement à des taux préférentiels à la disposition des établissements de leasing à travers les banques, sans mentionner la raison pour laquelle cette mesure a été prise en faveur de ces établissements au lieu de leurs clients.

Selon la BCT, le Ratio de rendement des actifs du secteur (bénéfice net / actif total) ne dépasse pas 1,4 %, soit un niveau très faible, tandis que la Rentabilité des capitaux propres (résultat net / capitaux propres) ne dépasse pas 9,7%, un niveau jugé très limité (769 millions de dinars en 2021), sachant que le ratio de solvabilité du secteur a atteint 17,6%, à fin 2021.