La STEG au bord de la faillite

"La situation financière de la STEG est très difficile et nécessite la prise de mesures rapides, pour éviter le risque d’une cessation de paiement et les conséquences négatives que cela pourrait avoir sur la société", tel est le principal constat qui ressort du PV de la réunion du conseil d’administration de la STEG, tenue le 18 janvier 2019.

Signé par le PDG de la STEG, Moncef Harrabi, ce PV mentionne les raisons de cette situation et les solutions proposées pour la surmonter et préserver cette entreprise publique créée en avril 1962 et qui emploie 12 388 agents et cadres.

Selon ce document, la détérioration de la situation financière de la STEG est en grande partie due à la non application de la décision de couvrir le déficit de son résultat net, ce qui a généré un déficit cumulé de 1 937 millions de dinars (MD). Cette situation est aggravée par la crise de liquidité, notamment en devises, ainsi que l’érosion des réserves de change.

Les créances de la STEG auprès de sa clientèle à fin novembre 2018, se sont élevées à 1461 MD, dont 700 MD auprès de l’Etat, les sociétés et les établissements publics.

Cette situation est aussi, expliquée par la chute des fonds propres de la société, de 1 537 MD en 2011, à 1 000 MD à fin juin 2018, ce qui a impacté négativement, les indicateurs financiers exigés par les banques dont la solvabilité et le niveau des fonds propres (le seuil minimum des fonds propres est fixé à 1 000 MD).

Le même document a fait état de la grande détérioration de la trésorerie de la STEG. Les prévisions de déficit de la trésorerie à fin décembre 2018, sont aux alentours de 1 980 MD, compte tenu de la subvention de 1 200 MD qui lui a été accordée au titre de l’année 2018.

Les prévisions tablent aussi, sur un déficit de trésorerie fortement aggravé en 2019 (porté à 4 514 millions de dinars). En effet, les revenus prévisionnels de 5 890 millions de dinars ne permettent pas de couvrir les dépenses de fonctionnement et d’investissement ainsi que le remboursement des crédits totalisant 9 441 millions de dinars.

Les impayés de la part des fournisseurs de gaz naturel locaux et étrangers, en dinar et en devises se sont aggravés pour atteindre 1 200 MD à fin 2018.

Contacté par l’agence TAP, le secrétaire général adjoint de la Fédération générale de l'électricité et du gaz (UGTT), Mongi Khélifa, a déploré l’aggravation sans précédent de la situation de la STEG, qu’il a qualifiée de critique, d’autant plus que la société a carrément "mangé son capital", estimé à 6 milliards de dinars.

Khalifa a, en outre, pointé le déficit accablant de la STEG qui s’endette pour payer les intérêts de ses crédits bancaires et non pas pour investir.

Il a considéré que la société est en état de «mort clinique», dénonçant la défaillance de sa direction générale qui a été incapable d’apporter les solutions à la crise de la STEG.

Il a révélé que le crédit dernièrement conclu entre la STEG et la Société islamique internationale de financement du commerce (SIFC), filiale de la Banque islamique de développement (BID) a été contracté à un taux excessif. Il est destiné à payer les factures de la société pétrolière algérienne Sonatrach, la société SHELL TUNISIE et bien d’autres, encore.

Il a aussi, évoqué l’existence d’un accord datant de 2015, avec l’autorité de tutelle et le gouvernement et qui engage ce dernier à intervenir d'urgence pour sauver la STEG et payer ses dettes afin d’alléger son déficit.

Le syndicaliste a estimé, à ce propos, que "l’Etat a failli à ses devoirs à cet égard"...."Suite aux directives du Fonds Monétaire International, l’Etat est en train de délaisser progressivement la STEG et les sociétés publiques, dans le cadre d’une démarche visant à les préparer à la privatisation".

Le responsable a présenté un document dévoilant la situation de la trésorerie de la STEG qui affiche un déficit de l’ordre de 1381 millions de dinars (MD), jusqu’à fin septembre 2018, et des paiements en suspens des factures qui doivent être honorées, notamment auprès de l’ETAP (430 MD) et de la société Shell (268 MD).

Ce même document a fait état, aussi, des crédits à court terme contractés en dollars par la STEG auprès de la BH (60 millions de dollars, soit l'équivalent de 165 MD), de l’ATB (50 millions de dollars- 140 MD) et de l’UIB (20 millions de dollars- 55 MD).

Khalifa s'est étonné du silence du gouvernement, qui n’a pas réagi au non remboursement par les entreprises publiques, de leurs créances auprès de la STEG, lesquelles s’élèvent à environ 700 MD, alors que le paiement de ce montant aurait apporté une véritable bouffée d'oxygène à la Société.

Parmi les solutions proposées par la direction des affaires financières et comptables,de la STEG, figurent la clarification de la stratégie concernant la tarification de l'électricité et du gaz, surtout que la société escomptait obtenir 500 millions de dinars des augmentations de la tarification, prévues dans le budget de l'Etat pour l'année 2018.

La direction a aussi, préconisé le versement de la subvention aux titres des années 2018 (1690 millions de dinars dont seulement 780 MD ont déja été versés) et 2019 (2981 millions de dinars) outre la prise en charge par l'Etat des dettes de la société et l'accélération du recouvrement des dettes impayées auprès des entreprises publiques.

Autre recommandation, le recours aux instruments de couverture de change (mécanismes d'échange des devises et achat à terme -SWAP-). Il s'agit également, de trouver une ligne de garantie pour financer les achats de gaz pour 2019, vu l'importance des besoins d'exploitation, résultant de l'élévation du coût de l'énergie, lequel devrait atteindre 4 996 millions de dinars , l'année en cours, dont une grande partie est en devises.

Enfin, la direction a appelé à recourir aux aux instruments de prévention des risques inhérents aux opérations d'achat.